近期,鐵礦石、PTA的價格波動引人矚目,“鐵礦石暴漲之謎”“PTA多空大戰”等消息屢屢登上頭條。近期,鐵礦石、PTA的價格波動引人矚目,“鐵礦石暴漲之謎”“PTA多空大戰”等消息屢屢登上頭條。
市場如此關注鐵礦石和PTA也是事出有因:一個從2018年12月份開始,漲幅已經接近100%,占據當之無愧的商品“C位”;另一個多頭氣氛驟降,突然拉漲,一鳴驚人。
如此“亮眼”表現自然引起監管層注意。7月11日晚間,上海證監局向轄區各期貨公司發布通知稱,由于近期鐵礦石、PTA等部分品種行情波動較大,為有效識別和控制風險,維護市場平穩運行,上海證監會將針對近斯鐵礦石、PTA等期貨品種快速上漲對業務、客戶及交易對手方的信用風險和流動性風險進行全面摸排。
通知還指出,排摸內容包括期貨客戶是否存在連續兩日以上保證金為負的風險、穿倉風險、資管產品估值快速下降的風險以及交易對手方違約風險。
表現吸睛惹人關注
就在上周,一封神秘舉報信為鐵礦石“再添一把火”,“神秘的舉報人到底是誰?”“鐵礦石上漲原因到底是什么?”“暴漲背后是基本面還是資金操縱?”“有沒有期貨公司涉嫌干預市場價格?”……一時之間,“鐵礦石暴漲之謎”成為業內津津樂道的話題。
7月5日,中國鋼鐵工業協會副會長屈秀麗表示,鐵礦石與鋼材價格走勢相背離,國家有關部委高度關注進口鐵礦石價格的大幅上漲,正在調查了解價格大幅上漲的原因,將嚴厲打擊亂漲價、價格壟斷等不規范行為。
屈秀麗表示,鋼材降價、鐵礦石漲價,鋼鐵企業盈利水平不斷下降,企業已難以消化,比價關系扭曲,產業鏈發展不可持續。消息一出,當日主力合約價格大幅下跌。
隔了一個周末,周一夜盤、周二日盤,鐵礦石期貨漲幅超過5%,又讓這一商品的價格漲上900元/噸。
除了“2019年上半年上漲冠軍”鐵礦石外,PTA近期表現也十分出彩。7月10日,PTA主力合約1909午后直線拉漲,重新站上6000元/噸關口。這也是PTA高位回落后的第一次拉漲。截至當日收盤,PTA1909合約上漲3.17%,日內波動幅度達4%。
此后,夜盤PTA1909繼續沖高,在達到6170元/噸高點后回落盤整,最終仍以2.48%的漲幅收報于6110元/噸。
監管出手摸排風險
無論是“C位”出道的鐵礦石,還是一鳴驚人的PTA,如此“搶眼”的表現難免引起監管的重視。
7月11日晚間,上海證監局向轄區各期貨公司發布排摸通知,稱近期鐵礦石、PTA等部分品種行情波動較大,為有效識別和控制風險,維護市場平穩運行,現將有關事項通知如下:
全面排摸相關風險情況。各公司(含子公司)應當針對近斯鐵礦石、PTA等期貨品種快速上漲對業務、客戶及交易對手方的信用風險和流動性風險進行全面摸排。包括但不限于期貨客戶是否存在連續兩日以上保證金為負的風險、穿倉風險、資管產品估值快速下降的風險以及交易對手方違約風險,公司為此采取風險處理預案,并于7月12日中午前將相關情況形成《關于近期經營風險排摸情況報告》報監管責任人郵箱。
二、各公司應當加強客戶持倉風險管控,嚴格出入金管理,提醒客戶審慎判斷市場信息,強化風險防范意識,切實防范客戶穿倉及連續兩日可用資金為負預警的情形。應當強化對風險管理子公司的管控,重點關注子公司客戶和交易對手方的信用風險,加強保證金管理,有效控制風險敞口。
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