縱觀海瀾之家、森馬服飾、太平鳥、拉夏貝爾等幾家大眾休閑服飾企業(yè)的2018年發(fā)展情況,雖然各家企業(yè)業(yè)績呈不同發(fā)展勢頭,但企業(yè)均加大渠道轉(zhuǎn)型調(diào)整力度,在開店拓展上更加“謹慎”。
海瀾之家營收凈利雙增,計劃多開購物中心店
3月29日,海瀾之家發(fā)布2018年年報,年報顯示,公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入190.90億元,同比增長4.89%,實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤34.55億元,同比增長3.78%。
海瀾之家稱,公司堅持“黃金地段、鉆石店鋪”的開店原則進行渠道拓展,繼續(xù)加大購物中心的進駐力度,開發(fā)具有標桿性的購物中心店。采取多國家、多品牌的國際化策略,深耕東南亞市場,進駐馬來西亞、泰國、新加坡、越南4個國家。2018年公司新開店門店1181家,關(guān)店300家,凈增881家,公司門店總數(shù)6673家,其中海瀾之家品牌5097家,愛居兔品牌1281家,其他品牌295家。
電商業(yè)務(wù)方面,公司通過主流電商、垂直電商、社交電商等多渠道方式推動公司電商業(yè)務(wù),推進線上下單、就近門店發(fā)貨的模式,探索線上線下聯(lián)動的O2O模式,已有近3500家門店上線了全渠道零售系統(tǒng)。2018年底公司線上會員總數(shù)達到1384萬人,較去年同比增長28%,全年線上實現(xiàn)營業(yè)收入11.51億元,較去年同期增加9.25%。
海瀾之家稱,未來將重點加大對購物中心的拓展力度,搶占核心商場、購物中心的優(yōu)質(zhì)店鋪資源,調(diào)整優(yōu)化街邊店的營銷網(wǎng)絡(luò)布局,保持在二三四線城市的門店覆蓋率;拓展東南亞海外市場,嘗試開拓日本、韓國市場;完善線上多品牌、多種業(yè)態(tài)的布局,試水攜手線上跨境平臺。推進新品牌發(fā)展,形成大眾品牌、輕奢品牌、時尚潮流品牌、家居生活品牌的多品牌發(fā)展,實現(xiàn)公司生活消費類多品牌戰(zhàn)略。
森馬服飾業(yè)績并表增長,發(fā)展專業(yè)零售商
2月27日,森馬服飾發(fā)布2018年業(yè)績快報,報告顯示,2018年森馬服飾實現(xiàn)營業(yè)收入157.16億元,較上年同期增長30.68%,實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為16.93億元,較上年同期增長48.74%。
森馬服飾稱,公司營業(yè)收入增長的主要原因一是休閑裝業(yè)務(wù)恢復(fù)增長、兒童業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長及網(wǎng)上銷售的快速發(fā)展促進了公司的收入增長;二是公司2018年收購法國Sofiza SAS公司,將其2018年第四季度營業(yè)收入納入合并導(dǎo)致了收入的增長。公司營業(yè)利潤、利潤總額、歸屬于上市公司股東凈利潤增長的主要原因是公司營業(yè)收入增長、毛利率提升導(dǎo)致上述指標增長。
森馬服飾在2018年半年報中稱,公司重點拓展購物中心渠道,加大電商投入,推動專賣店、百貨店、購物中心、奧特萊斯及電子商務(wù)全渠道發(fā)展;推動代理商升級,促進核心代理商向?qū)I(yè)零售商轉(zhuǎn)型,打造超大規(guī)模級代理商。公司在2018年投資動作頗為活躍,除了收購法國Sofiza SAS公司,公司擬投500萬美元持有JWU,LLC.11.00%的股權(quán),并擬與JWU,LLC.共同投資設(shè)立合資公司。資料顯示,JWU,LLC.是由青年華裔時裝設(shè)計師吳季剛在美國創(chuàng)立的公司,吳季剛同時也是“JASON WU”高級時裝品牌的創(chuàng)始人。JASONWU品牌創(chuàng)立于2007年,定位于中高端女裝高級成衣,產(chǎn)品主要面向于25-40歲具有時尚度及經(jīng)濟基礎(chǔ)的女性。森馬服飾稱,此次投資能豐富公司品牌矩陣,拓展公司國際品牌版圖。
拉夏貝爾年度經(jīng)營虧損,計劃減少直營店比例
3月29日,拉夏貝爾發(fā)布2018年年報,年報顯示,公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入101.76億元,同比下降2.58%,歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.60億元,同比下降132.00%。
拉夏貝爾稱,公司營業(yè)收入較上年同期下降,主要原因一是主要女裝品牌La Chapelle、Puella營業(yè)收入分別同比下降11.94%、13.35%,同比減少營業(yè)收入3.09億元、2.84億元,而女裝品牌Candies及童裝、男裝品牌等銷售的增長尚無法彌補La chapelle和Puella的下降幅度;二是受到消費增速放緩、實體店客流下降影響,2018年下半年公司直營門店銷售低于預(yù)期,公司三、四季度收入同比下降幅度分別為12.90%和3.74%;三是百貨專柜收入持續(xù)下降,2018年公司百貨專柜收入48.93億元,同比減少3.69億元,下降幅度7.02%,占總收入的比重由50.38%降至48.08%;四是公司在2018年下半年加快終端渠道調(diào)整進度,關(guān)閉虧損、低效門店。
拉夏貝爾認為,導(dǎo)致公司首次出現(xiàn)年度經(jīng)營虧損的原因除了終端銷售下滑、毛利率下降等因素外,也反映出公司“多品牌、直營為主”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式急需調(diào)整,直營模式下過高的固定成本費用支出在銷售增長乏力的情況下導(dǎo)致公司盈利水平大幅下降,同時部分自有及投資合作的品牌在3-5年的培育期內(nèi),需要公司投入較多的經(jīng)營資源,而且培育期內(nèi)持續(xù)經(jīng)營虧損也會導(dǎo)致公司當期盈利下降。
拉夏貝爾稱,2019年公司將加快渠道轉(zhuǎn)型調(diào)整進程,提高單店盈利產(chǎn)出,形成直營、聯(lián)營與加盟等并重的渠道結(jié)構(gòu)布局。一方面確定直營渠道重點覆蓋的區(qū)域范圍,關(guān)閉虧損、低效門店,另一方面對公司空白縣級市場、直營管理能力較弱的地、市級市場,推行聯(lián)營、加盟的合作方式,力爭用1-2年的時間形成聯(lián)營與加盟門店占比超過50%的渠道布局。
太平鳥營收凈利雙增,重視發(fā)展奧萊
3月29日,太平鳥發(fā)布2018年年報,年報顯示,公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入77.12億元,同比增長7.78%,實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.72億元,同比增長27.51%。
太平鳥稱,公司致力于為核心年齡20-30歲的中國時尚青年提供高性價比的優(yōu)質(zhì)時尚服飾產(chǎn)品。目前公司品牌有PEACEBIRD女裝、PEACEBIRD男裝、LEDiN樂町女裝、Mini Peace童裝和MATERIAL GIRL女裝、PETiT AVriL貝甜童裝、PEACEBIRD LIVIN’太平鳥巢家居等。
年報顯示,2018年太平鳥門店零售占比78.9%,其中直營占比36.2%,加盟(含聯(lián)營)占比42.7%,電商零售占比達到21.1%。公司稱,受中國經(jīng)濟增速放緩等外部環(huán)境影響,2018年公司采取穩(wěn)健謹慎的拓店策略,將店鋪拓展重心向購物中心轉(zhuǎn)移,關(guān)閉獲利能力不理想的直營店鋪。2018年公司凈拓展店鋪343家,截止2018年12月31日公司店鋪總數(shù)為4594家。其中購物中心門店總數(shù)為1719家(含直營及加盟),2018年凈增長343家,零售額同比增長20%。
太平鳥稱,公司將之前的街店、百貨商場、購物中心、電商“四輪驅(qū)動”的模式,升級為“新四輪立體驅(qū)動”的渠道布局,主要體現(xiàn)在以下幾方面,一是優(yōu)化街店,二是強化購物中心,三是提升百貨專柜,四是重視發(fā)展奧萊,2018年公司奧萊零售規(guī)模超3億元,同比增長70%。五是推動電商轉(zhuǎn)型和賦能。公司電商平臺全年GMV達36億元,零售額同比增長10%。電商提升專柜新品占比,尋找爆款,同時發(fā)展新電商,拓展社交電商新渠道,并與阿里、騰訊等公司合作探索新零售。
美邦服飾業(yè)績扭虧為盈,“購物中心+渠道下沉”并行
4月8日,美邦服飾發(fā)布2018年年報,年報顯示,公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入76.77億元,同比增長18.62%,實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4036.16萬元,同比增長113.24%,上年同期則為虧損3.05億元,實現(xiàn)扭虧為盈。
美邦服飾稱,2018年公司繼續(xù)推進品牌及產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級,實現(xiàn)直營可比店鋪銷售收入同比增長約7%。2018年Metersbonwe品牌收入業(yè)績改善,全年實現(xiàn)銷售收入同比增長13%,ME&CITY品牌2018年實現(xiàn)銷售收入同比增長48%,Moomoo和ME&CITY KIDS兩個童裝品牌全年合計實現(xiàn)銷售收入同比增長24%。公司堅持購物中心+傳統(tǒng)商圈并行發(fā)展的渠道策略,深化與全國各大知名購物中心的戰(zhàn)略合作,一、二線市場打造標桿樣板店鋪,三、四線市場則實行加盟合作模式,2018年加盟經(jīng)銷收入同比增長33%。
美邦服飾稱,公司針對注重時尚活力的年輕消費者群體以大眾化的價格挖掘該細分市場的不同需求,目前有Metersbonwe、ME&CITY、Moomoo、ME&CITY KIDS、CHIN祺等品牌,Metersbonwe品牌則推出NEWear、HYSTYL、Nōvachic、MTEE和ASELF五個系列。2018年公司提出在渠道拓展上計劃進一步向三四線城市傾斜,將以“百城千店”+購物中心并行發(fā)展策略,以“百城千店”策略發(fā)展地縣級市場。而在2019年,公司會繼續(xù)進行品牌升級、產(chǎn)品升級、渠道升級及零售升級,推進購物中心+傳統(tǒng)商圈并行的渠道戰(zhàn)略,探索應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)智能工具進行門店零售場景數(shù)字化。
搜于特業(yè)績下滑,供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展放緩
4月15日,搜于特發(fā)布2018年年報,年報顯示,公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入185.19億元,同比增長0.93%,實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.69億元,同比下降39.72%。
搜于特稱,業(yè)績變動的原因有以下幾點。一是公司發(fā)展供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù),隨著市場環(huán)境變化,公司放緩其增長速度,第四季度公司供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)比上年同期下降,但由于上半年供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)增長速度較快,全年供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)仍比上年同期增長4.09%,供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)仍是公司主要業(yè)務(wù)收入和利潤來源。二是受市場經(jīng)濟環(huán)境的影響以及南方暖冬天氣的影響,公司品牌服飾業(yè)務(wù)較上年同期略有下降,共實現(xiàn)營業(yè)收入14.75億元,較上年同期下降3.58%。三是隨著公司融資成本增加,報告期公司財務(wù)費用較上年同期增長151.66%。四是目前服裝行業(yè)經(jīng)營壓力較大,2018年提取的存貨跌價準備較去年同期增長77.51%,提取壞賬準備較去年同期增長54.05%。
在服飾業(yè)務(wù)方面,搜于特稱,公司計劃推行新零售模式。一是以紅標“潮流前線”統(tǒng)籌原有的銷售渠道,實施“期貨+快反”制度;二是以藍標“潮流前線”探索“全快反”發(fā)展模式,安排50家店鋪作為“全快反運營測試店”;三是利用網(wǎng)絡(luò)時代的新媒體,如微信、微博、抖音、快手、小紅書等社交平臺及直播、店播等自媒體,增強流量、聚集粉絲;四是開拓商超和購物中心;五是給消費者提供“超級性價比”的產(chǎn)品。
華尚觀察:大眾休閑服飾企業(yè)加大渠道調(diào)整轉(zhuǎn)型力度
綜觀2018年海瀾之家、森馬服飾、拉夏貝爾、太平鳥等這幾家大眾休閑服飾上市企業(yè),可以發(fā)現(xiàn),相對于上半年企業(yè)業(yè)績普遍飄紅,全年業(yè)績來看企業(yè)業(yè)績普遍增長勢頭有所放緩,可以看出去年下半年特別是第四季度企業(yè)業(yè)績受到市場壓力較大,企業(yè)間的業(yè)績呈現(xiàn)更大的分化,太平鳥、森馬服飾等企業(yè)業(yè)績繼續(xù)增長,美邦服飾業(yè)績扭虧為盈,搜于特業(yè)績下滑,而拉夏貝爾業(yè)績錄得虧損。
在業(yè)績分化背后,我們同時可以發(fā)現(xiàn)一條主線,那就是大眾休閑服飾企業(yè)在加大渠道調(diào)整轉(zhuǎn)型力度,意圖占領(lǐng)更多優(yōu)質(zhì)渠道,提高渠道經(jīng)營效率,降低經(jīng)營成本。在線下渠道方面,開更多購物中心店是企業(yè)主流的選擇;另外調(diào)整經(jīng)營模式,降低經(jīng)營成本,比如拉夏貝爾計劃減少直營比例,開更多的加盟和聯(lián)營店,太平鳥亦稱在關(guān)閉獲利能力不理想的直營店鋪;在渠道拓展策略上,基本上采取更為謹慎的態(tài)度,并加大渠道下沉的力度。如美邦服飾稱,在渠道拓展上計劃進一步向三四線城市傾斜。
在加大線下渠道調(diào)整轉(zhuǎn)型力度的同時,線上業(yè)務(wù)也是大眾休閑企業(yè)重點開拓的領(lǐng)域,其中社交電商成為企業(yè)發(fā)展嘗試的新形式。海瀾之家、太平鳥、搜于特等企業(yè)都提到拓展社交電商新渠道。另外,線上線下結(jié)合的全渠道零售仍舊是大眾休閑企業(yè)在推進的經(jīng)營模式。總的來說,推行多品牌多品類的品牌發(fā)展策略,以及采取“一二線城市購物中心直營店+三四線城市渠道下沉加盟聯(lián)營店”的渠道經(jīng)營模式,便是目前大多數(shù)大眾休閑服飾企業(yè)發(fā)展的主流經(jīng)營模式。
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